A Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia (Coelba) é uma empresa do grupo Neoenergia que distribui energia elétrica a 5,8 milhões de unidades consumidoras, atendendo a 15,3 milhões de pessoas. É a terceira maior distribuidora de energia elétrica do país em número de clientes e a sexta em volume de energia distribuída.
A Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia (Coelba) é uma empresa do grupo Neoenergia que distribui energia elétrica a 5,8 milhões de unidades consumidoras, atendendo a 15,3 milhões de pessoas. É a terceira maior distribuidora de energia elétrica do país em número de clientes e a sexta em volume de energia distribuída.
O patrimônio líquido da empresa além de ser positivo em 6,9 bilhões vem crescendo consistentemente nos útimos 3 anos. De modo geral, o patrimônio líquido corresponde à riqueza da organização, ou seja, o que realmente pertence aos seus acionistas.
A empresa possui um alto nível de endividamento (193,53%), entretanto é importante analisar o motivo da dívida da empresa.
A empresa teve lucro de 540 milhões no último trimestre divulgado.
A margem líquida da empresa é de 12,13%. Idealmente espera-se um valor acima de 20%. Vale observar também que aumentou do seu último ano. A margem líquida reflete o resultado das vendas da empresa. Um valor alto pode indicar vantagem competitiva frente aos seus concorrentes.
A empresa possui boa consistência de pagamento de proventos, tendo distribuído seu lucro aos acionistas durante os últimos 26 anos.
O segmento de listagem é tradicional
Não adota nível razoável ou mais de boas práticas nos items propostos pela CVM
Possui valor de mercado abaixo de 10 bilhões (R$ 9,44 bilhões)
A empresa teve uma receita líquida expressiva nos últimos 4 trimestres (R$ 15,1 bilhões)
Não houve vendas significativas pelos diretores, conselho ou presidente da empresa nos últimos 6 meses.
CEEB5 teve retorno de 1,96% enquanto seu segmento obteve retorno de -14,7% na média dos últimos 5 anos
CEEB5 teve retorno de 1,96% enquanto o índice Bovespa obteve retorno de -17,35% na média dos últimos 5 anos
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CEEB5 | -0.4% | 0.0% | 4.68% | 68.95% | 15.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.9% | 0.0% |
| Segmento | 66.65% | 15.25% | 44.96% | 49.01% | -14.7% | -% | -% | -% | -% | -% |
| IBOV | 38.94% | 26.86% | 12.84% | 27.07% | -17.35% | -% | -% | -% | -% | -% |
O Melhores Ações utiliza o método de fluxo de caixa descontado (Discounted Cash Flow - DCF) para a realização do valuation. Caso tenha interesse em conhecer mais profundamente a metodologia, veja aqui a a ciência por trás do melhores ações.
Preço justo
Preço atual da ação
O preço justo da ação é de R$ 49,19, ou seja, há um desconto de 36,64% sobre preço que a ação está sendo negociada.
Através da análise por múltiplos é possível obter uma visão como a empresa está inserida comparando com o seu setor e com o mercado
Preço por valor patrimonal é superior a 1, significa que o mercado está aceitando pagar mais pela ação do que todo patrimônio líquido da empresa. Além disso, o indicador é inferior a 3, indicando possível sobrevalorização.
O total de R$ 100.000 aplicados resultaria em um provento anual previsto de R$ 4.650,00 (ou equivalente a R$ 387,50/mês)
A empresa possui boa consistência de pagamento de proventos, tendo distribuído seu lucro aos acionistas durante os últimos 26 anos.
Os proventos não aumentaram de ano para ano durantes os últimos 3 anos
O dividend yield está acima da média do mercado porém não está entre os 25% maiores pagadores de dividendos
Não distribuiu nenhum lucro em forma de proventos para os acionistas nos últimos 12 meses.
Esse ativo não consta em nenhuma carteira recomendada de corretora.
Não houve vendas significativas pelos diretores, conselho ou presidente da empresa nos últimos 6 meses.
| Data | Tipo | Parte envolvida | Quantidade | Preço | Volume | Operação |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/12/2023 | Ações | Conselho Fiscal | 650 | R$ 20,21 | R$ 13.136,50 | Venda à Vista |
| 29/11/2023 | Ações | Conselho Fiscal | 650 | R$ 19,05 | R$ 12.382,50 | Venda à Vista |
| 07/11/2023 | Ações | Diretoria | 20000 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | Desligamento/ Saída |
| 05/10/2022 | Ações | Conselho Fiscal | 100 | R$ 15,65 | R$ 1.565,00 | Compra à Vista |
| 05/09/2022 | Ações | Conselho Fiscal | 100 | R$ 16,50 | R$ 1.650,00 | Compra à Vista |
| 01/09/2022 | Ações | Conselho Fiscal | 22 | R$ 26,60 | R$ 585,20 | Doação (Donatário) |
| 01/09/2022 | Ações | Conselho Fiscal | 10845 | R$ 23,03 | R$ 249.760,35 | Doação (Donatário) |
| 25/08/2022 | Ações | Conselho Fiscal | 100 | R$ 16,78 | R$ 1.678,00 | Compra à Vista |
| 25/08/2022 | Ações | Conselho Fiscal | 100 | R$ 16,76 | R$ 1.676,00 | Compra à Vista |
| 07/07/2022 | Ações | Conselho Fiscal | 100 | R$ 36,00 | R$ 3.600,00 | Compra à Vista |
| 07/07/2022 | Ações | Conselho Fiscal | 200 | R$ 35,99 | R$ 7.198,00 | Compra à Vista |
| 27/04/2022 | Ações | Conselho de administração | 17900 | R$ 18,05 | R$ 323.095,00 | Venda à Vista |
| 26/07/2021 | Ações | Conselho Fiscal | 100 | R$ 41,64 | R$ 4.164,00 | Compra à Vista |
| 26/07/2021 | Ações | Conselho Fiscal | 100 | R$ 41,65 | R$ 4.165,00 | Compra à Vista |
| 26/07/2021 | Ações | Conselho Fiscal | 200 | R$ 41,75 | R$ 8.350,00 | Compra à Vista |
| 30/06/2021 | Ações | Diretoria | 1000 | R$ 17,68 | R$ 17.680,00 | Compra à Vista |
| 30/06/2021 | Ações | Diretoria | 4000 | R$ 17,69 | R$ 70.760,00 | Compra à Vista |
| 28/05/2021 | Ações | Diretoria | 5000 | R$ 18,55 | R$ 92.750,00 | Venda à Vista |
| 20/05/2021 | Ações | Conselho de administração | 1000 | R$ 17,60 | R$ 17.600,00 | Venda à Vista |
| 30/04/2021 | Ações | Diretoria | 1371 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | Desligamento/ Saída |
| 15/04/2021 | Ações | Conselho de administração | 1000 | R$ 15,90 | R$ 15.900,00 | Compra à Vista |
| 05/03/2021 | Ações | Diretoria | 5000 | R$ 16,45 | R$ 82.237,00 | Compra à Vista |
| 08/12/2020 | Ações | Conselho Fiscal | 200 | R$ 43,59 | R$ 8.717,17 | Compra à Vista |
| 27/03/2020 | Ações | - | 100 | R$ 16,88 | R$ 1.688,00 | Compra à Vista |
| 27/03/2020 | Ações | - | 100 | R$ 16,90 | R$ 1.690,00 | Compra à Vista |
A empresa teve lucro de 540 milhões no último trimestre divulgado.
Os ativos de curto prazo da empresa (5,8 bilhões) não cobrem suas obrigações de curto prazo (6,66 bilhões)
Os ativos de longo prazo da empresa (22,7 bilhões) cobrem suas obrigações de longo prazo (15 bilhões)
O patrimônio líquido da empresa além de ser positivo em 6,9 bilhões vem crescendo consistentemente nos útimos 3 anos. De modo geral, o patrimônio líquido corresponde à riqueza da organização, ou seja, o que realmente pertence aos seus acionistas.
A taxa de crescimento média da receita dos últimos 5 anos é acima de 10%, sendo um valor considerável (12,14%).
A margem líquida da empresa é de 12,13%. Idealmente espera-se um valor acima de 20%. Vale observar também que aumentou do seu último ano. A margem líquida reflete o resultado das vendas da empresa. Um valor alto pode indicar vantagem competitiva frente aos seus concorrentes.
O faturamento da empresa não cresceu consistentemente nos últimos 15 anos, portanto deve-se observar outros fundamentos.
A empresa teve uma receita líquida expressiva nos últimos 4 trimestres (R$ 15,1 bilhões)
Possui valor de mercado abaixo de 10 bilhões (R$ 9,44 bilhões)
Não adota nível razoável ou mais de boas práticas nos items propostos pela CVM
O segmento de listagem é tradicional
| Acionistas | ruim | 2 de 7 práticas adotadas | |
| Conselho de administração | razoável | 5 de 12 práticas adotadas | |
| Diretoria | bom | 6 de 8 práticas adotadas | |
| Orgãos de fiscalização e controle | bom | 7 de 9 práticas adotadas | |
| Ética e conflitos de interesse | bom | 9 de 11 práticas adotadas |